Registro Completo |
Biblioteca(s): |
Epagri-Sede. |
Data corrente: |
28/08/2001 |
Data da última atualização: |
28/08/2001 |
Autoria: |
FILENI, D.H.; MARQUES, P.V.; MACHADO, H.M. |
Título: |
O risco de base e a efetividade do hedge para o agronegocio do cafe em Minas Gerais. |
Ano de publicação: |
0 |
Fonte/Imprenta: |
Organizacoes Rurais e Agroindustriais, Lavras, MG, v.1.n.1., p.90-107, jan./jun. 1999. |
Idioma: |
Português |
Conteúdo: |
O retorno do agronegocio do cafe e influenciado pela volatilidade das mudancas de preco durante o processo de comercializacao. O objetivo deste trabalho foi avaliar se os agentes de comercializacao em Minas Gerais podem dividir este risco com outros agentes de mercado e especuladores, usando contratos futuros da Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F). As informacoes sobre a base e o risco de base no mercado local foram observadas como parametro de decisao, como tambem, o modelo de carteira de investimento foi utilizado para avaliar a efetividade do hedge e a razao de hedge para posicao de minima variancia. A substituicao do risco de preco pelo risco de base mostrou uma significativa reducao do risco e o hedging pelo modelo de portfolio foi tambem efetivo para reduzir a variabilidade do preco, sendo que a razao de hedge de minima variancia geralmente difere de um. Como conclusao final, o contrato futuro foi considerado eficiente para o controle do risco de preco. |
Palavras-Chave: |
Agrobusiness; Efetividade do hedging; Hedge; Risco de base. |
Categoria do assunto: |
-- |
Marc: |
LEADER 01546naa a2200193 a 4500 001 1017810 005 2001-08-28 008 bl uuuu u00u1 u #d 100 1 $aFILENI, D.H. 245 $aO risco de base e a efetividade do hedge para o agronegocio do cafe em Minas Gerais. 260 $c0 520 $aO retorno do agronegocio do cafe e influenciado pela volatilidade das mudancas de preco durante o processo de comercializacao. O objetivo deste trabalho foi avaliar se os agentes de comercializacao em Minas Gerais podem dividir este risco com outros agentes de mercado e especuladores, usando contratos futuros da Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F). As informacoes sobre a base e o risco de base no mercado local foram observadas como parametro de decisao, como tambem, o modelo de carteira de investimento foi utilizado para avaliar a efetividade do hedge e a razao de hedge para posicao de minima variancia. A substituicao do risco de preco pelo risco de base mostrou uma significativa reducao do risco e o hedging pelo modelo de portfolio foi tambem efetivo para reduzir a variabilidade do preco, sendo que a razao de hedge de minima variancia geralmente difere de um. Como conclusao final, o contrato futuro foi considerado eficiente para o controle do risco de preco. 653 $aAgrobusiness 653 $aEfetividade do hedging 653 $aHedge 653 $aRisco de base 700 1 $aMARQUES, P.V. 700 1 $aMACHADO, H.M. 773 $tOrganizacoes Rurais e Agroindustriais, Lavras, MG$gv.1.n.1., p.90-107, jan./jun. 1999.
Download
Esconder MarcMostrar Marc Completo |
Registro original: |
Epagri-Sede (Epagri-Sede) |
|